30年代的上海日本人氣焰囂張日虹口道場館主戶根木設計毒死一代大俠霍元甲（劉家輝飾）陳真（石天龍飾）匆匆趕回上海祭拜師傅日本人的囂張氣焰令血氣方剛的陳真無法忍受他獨闖虹口道場輕易打敗了戶根木及他的手下與此他認定師傅之死必有蹊蹺 　　漂亮可人的小師妹（萬綺雯飾）原來是南京政府派來的特工她引導陳真“真正的英雄決不是一個只會拳腳的武夫懂得救國救民得道理人才是真正得大英雄”在小師妹得幫助下師傅之死逐漸浮出水面但令陳真無法接受得是與自己感情深厚得妻子（張寶文飾）原來早己病逝而陪伴在他身邊得竟是妻子的孿生姐姐并且他還是日本駐滬機構的間諜陳真為此痛苦不堪在小師妹和地下黨領導人的幫助下陳真從痛苦中走了出來他得知日本人將走私鴉片毒害自己得同胞時他挺身而出打敗了兇狠狡詐的日本武士燒毀了鴉片為中國武術正了名